Phiên giao dịch ngày thứ Năm chứng kiến những biến động đáng kể trên thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là tại khu vực châu Mỹ, khi Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller phát đi tín hiệu thận trọng về việc tăng lãi suất. Những phát biểu này đã ngay lập tức làm dịu bớt lo ngại về chính sách tiền tệ thắt chặt, thúc đẩy giá vàng tăng vọt và tác động mạnh mẽ đến các loại tài sản khác, từ trái phiếu chính phủ đến dầu thô và tiền tệ.
📊 Điểm chính investinglive americas market news wrap:
- Giá vàng: Tăng 86 USD, đạt 4472 USD/ounce.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm: Giảm 2 điểm cơ bản, xuống 4.77%.
- Giá dầu thô WTI: Tăng 0.66 USD, lên 91.87 USD/thùng.
- Chỉ số S&P 500: Tăng 1.05%.
- Tỷ lệ tăng lãi suất tháng 9 của Fed: Giảm xuống 50/50.
- Diễn biến tiền tệ: JPY dẫn đầu đà tăng, USD suy yếu.
1. Diễn Biến Chi Tiết Thị Trường investingLive Americas Sau Phát Biểu Của Waller
Thị trường tài chính toàn cầu đã phản ứng mạnh mẽ trước những nhận định từ Thống đốc Fed Christopher Waller, một thành viên có ảnh hưởng lớn trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Ông Waller đã phát tín hiệu rằng ông chưa sẵn sàng để ủng hộ việc tăng lãi suất thêm, đồng thời nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét kỹ lưỡng dữ liệu lạm phát sắp tới.
Phát biểu này đã làm thay đổi đáng kể kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ của Fed. Ngay lập tức, xác suất tăng lãi suất trong tháng 9 đã giảm xuống mức 50/50, cho thấy sự lưỡng lự rõ rệt của các nhà đầu tư. Điều này khác biệt đáng kể so với những dự đoán trước đó, vốn nghiêng về khả năng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt.
Trên thị trường kim loại quý, giá vàng giao ngay đã có một phiên bùng nổ, tăng mạnh 86 USD để chốt phiên ở mức 4472 USD/ounce. Đây là một mức tăng ấn tượng, phản ánh tâm lý lạc quan của nhà đầu tư khi rủi ro lãi suất tăng cao được xoa dịu. Vàng, vốn là tài sản không sinh lời, thường hưởng lợi khi lãi suất thực tế giảm hoặc kỳ vọng lãi suất tăng chậm lại.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng chịu tác động. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm 2 điểm cơ bản, xuống còn 4.77%. Sự sụt giảm này cho thấy các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào một môi trường lãi suất ổn định hơn hoặc thậm chí là giảm trong tương lai, làm tăng giá trị của các tài sản có thu nhập cố định.
Trên thị trường năng lượng, giá dầu thô WTI cũng ghi nhận mức tăng 0.66 USD, đạt 91.87 USD/thùng. Mặc dù không trực tiếp liên quan đến chính sách tiền tệ, giá dầu thường phản ánh triển vọng kinh tế toàn cầu. Một môi trường lãi suất ít thắt chặt hơn có thể được hiểu là tín hiệu tích cực cho tăng trưởng kinh tế, từ đó thúc đẩy nhu cầu năng lượng.
Thị trường chứng khoán Mỹ cũng hưởng lợi từ tâm lý tích cực này. Chỉ số S&P 500 đã tăng 1.05%, cho thấy sự hưng phấn của nhà đầu tư trước viễn cảnh chi phí vay vốn không tăng thêm. Các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng, vốn nhạy cảm với lãi suất, đặc biệt được hưởng lợi từ sự thay đổi này.
Trong diễn biến tiền tệ, đồng Yên Nhật (JPY) đã dẫn đầu đà tăng so với các đồng tiền lớn khác, trong khi đồng USD lại suy yếu. Tỷ giá USD/JPY đã trải qua một đợt giảm mạnh từ mức 159.00 xuống thấp nhất là 155.30. Mặc dù sau đó có sự phục hồi khoảng 50 pips, nhưng diễn biến này đã gây ra đồn đoán về khả năng can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) để hỗ trợ đồng Yên. Tuy nhiên, vẫn chưa có xác nhận chính thức nào về việc can thiệp, và đường đi của tỷ giá cũng không hoàn toàn thẳng tắp, cho thấy sự phức tạp của thị trường.
2. Tác Động Từ Tín Hiệu Chính Sách Tiền Tệ và Các Chỉ Số Kinh Tế
Những phát biểu của Thống đốc Waller đã trở thành tâm điểm của thị trường, định hình lại kỳ vọng về lộ trình lãi suất của Fed. Ông Waller đã giảm nhẹ tầm quan trọng của báo cáo việc làm gần đây, nhưng nhấn mạnh rằng một sự bất ngờ trong dữ liệu này vẫn có thể ảnh hưởng đến quan điểm của ông. Tuy nhiên, trọng tâm chính của ông vẫn là dữ liệu lạm phát sắp tới, đặc biệt là chỉ số giá tiêu dùng (CPI).
Điều này đồng nghĩa với việc báo cáo CPI của tháng này sẽ là một sự kiện thị trường cực kỳ quan trọng, có khả năng gây ra những biến động lớn. Nếu dữ liệu CPI cho thấy dấu hiệu giảm phát rõ ràng hơn, nó sẽ củng cố lập trường thận trọng của Fed và làm giảm thêm khả năng tăng lãi suất. Ngược lại, nếu lạm phát vẫn dai dẳng, áp lực lên Fed để tiếp tục thắt chặt chính sách sẽ gia tăng.
Bên cạnh Fed, các ngân hàng trung ương khác cũng đang có những động thái riêng. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) Huw Pill đã bày tỏ quan điểm rằng cần phải tăng lãi suất cơ bản lên 4.00%. Thông tin này đã khiến tỷ giá GBP/USD tăng cao, cho thấy sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa Anh và Mỹ, nơi Fed đang có xu hướng thận trọng hơn.
Về các chỉ số kinh tế vĩ mô, báo cáo PMI phi sản xuất của ISM cho tháng 8 đã đạt 55.4, cao hơn đáng kể so với mức ước tính 54.2. Con số này cho thấy lĩnh vực dịch vụ của Mỹ vẫn đang duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Một PMI cao hơn 50 thường được coi là dấu hiệu của sự mở rộng kinh tế.
Tuy nhiên, dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ lại cho thấy một bức tranh hơi khác. Số đơn đã tăng lên 206K, cao hơn một chút so với mức ước tính 205K. Mặc dù mức tăng này không đáng kể và vẫn nằm trong phạm vi thấp lịch sử, nó có thể là một dấu hiệu nhỏ cho thấy thị trường lao động đang dần hạ nhiệt, một yếu tố mà Fed cũng đang theo dõi chặt chẽ để đánh giá áp lực lạm phát.
Ngoài ra, thâm hụt thương mại của Mỹ đã mở rộng đáng kể trong tháng 7, nguyên nhân chính là do sự gia tăng mạnh mẽ của các mặt hàng nhập khẩu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI). Điều này cho thấy xu hướng đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ AI tại Mỹ, đồng thời cũng phản ánh sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng toàn cầu cho các linh kiện và thiết bị công nghệ cao.
3. Phân Tích Kỹ Thuật XAU/USD và Triển Vọng Thị Trường
Với mức tăng đột biến 86 USD để đạt 4472 USD/ounce, giá vàng (XAU/USD) đã củng cố mạnh mẽ vị thế tăng giá của mình. Mức 4472 USD/ounce hiện tại không chỉ là một đỉnh giá mới mà còn là một mức kháng cự tâm lý quan trọng cần được theo dõi. Đà tăng mạnh mẽ này cho thấy lực mua đang chiếm ưu thế áp đảo trên thị trường.
Về mặt kỹ thuật, việc giá vàng vượt qua các ngưỡng kháng cự trước đó và duy trì đà tăng cho thấy một xu hướng tăng trung hạn đang được thiết lập vững chắc. Các chỉ báo động lượng có thể đang cho thấy tín hiệu quá mua trong ngắn hạn, nhưng động lực cơ bản từ chính sách tiền tệ của Fed vẫn là yếu tố hỗ trợ chính cho kim loại quý.
Mức hỗ trợ gần nhất cho XAU/USD có thể được thiết lập quanh vùng 4400-4420 USD/ounce, nơi các nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội mua vào trong trường hợp có điều chỉnh nhẹ. Trong khi đó, mục tiêu tiếp theo cho đà tăng có thể là các ngưỡng kháng cự tâm lý cao hơn, có thể là 4500 USD/ounce hoặc xa hơn, tùy thuộc vào diễn biến của đồng USD và dữ liệu kinh tế vĩ mô.
Triển vọng cho vàng vẫn khá tích cực trong bối cảnh Fed có dấu hiệu mềm mỏng hơn. Một đồng USD suy yếu sẽ làm cho vàng trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác. Ngoài ra, những lo ngại về lạm phát dai dẳng và bất ổn địa chính trị (như những căng thẳng liên quan đến Iran mà Vance đã đề cập) cũng tiếp tục là yếu tố hỗ trợ cho vai trò trú ẩn an toàn của vàng.
4. Nhận Định Chung và Các Yếu Tố Cần Theo Dõi
Tổng quan lại, thị trường tài chính toàn cầu đang ở trong giai đoạn chuyển tiếp, với những tín hiệu trái chiều từ các ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế. Phát biểu của Thống đốc Waller đã mang lại một làn gió mới, làm giảm bớt áp lực tăng lãi suất và thúc đẩy các tài sản nhạy cảm với lãi suất như vàng và chứng khoán.
Tuy nhiên, sự chú ý của thị trường sẽ nhanh chóng chuyển sang dữ liệu CPI sắp tới, vốn sẽ là yếu tố quyết định cho động thái tiếp theo của Fed. Bên cạnh đó, các yếu tố địa chính trị và xu hướng kinh tế dài hạn, như việc Deutsche Bank nhận định rằng đồng đô la đang ngày càng gắn liền với cuộc đua AI, cũng sẽ tiếp tục định hình bức tranh thị trường trong những tháng tới.
Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các báo cáo kinh tế quan trọng, đặc biệt là dữ liệu lạm phát và thị trường lao động, cũng như các thông báo từ các ngân hàng trung ương lớn. Sự biến động của tỷ giá USD/JPY và khả năng can thiệp của BOJ cũng là một điểm nóng cần được quan tâm.
📖 Bài Viết Liên Quan
📈 Theo dõi giá vàng realtime tại KeyTrading
Cập nhật giá vàng XAU/USD • Biểu đồ realtime • Phân tích kỹ thuật
