Cập Nhật Thị Trường Châu Á-Thái Bình Dương: RBA ‘Diều Hâu’ và Quyết Định Bất Ngờ của RBNZ Định Hình AUD/NZD – investinglive asia-pacific market news

Thị trường Châu Á-Thái Bình Dương trong tháng 10/2026 chứng kiến những biến động đáng chú ý, với trọng tâm là chính sách tiền tệ từ các ngân hàng trung ương khu vực. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) phát đi tín hiệu “diều hâu” về lạm phát, trong khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) lại gây bất ngờ khi giữ nguyên lãi suất, tạo nên sự phân kỳ rõ rệt.

📊 Điểm Nhấn Thị Trường Chính:

• RBA: Thống đốc Bullock cảnh báo lạm phát quá cao, CPI lõi quý 3 của Úc tăng 3.7%, củng cố khả năng tăng lãi suất vào tháng 11.
• RBNZ: Giữ nguyên lãi suất OCR ở mức 2.75% với tỷ lệ phiếu 4-3, gây bất ngờ thị trường, dù Thống đốc Breman sau đó phát tín hiệu tăng lãi suất trong tương lai.
• Tiền tệ: Đồng đô la New Zealand giảm mạnh, trong khi đô la Úc tăng, đẩy cặp AUD/NZD lên cao.
• Dầu thô: Giá dầu Brent tăng lên khoảng 115 USD/thùng do căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông.
• Chứng khoán: Kospi tăng vọt 6% nhờ lợi nhuận kỷ lục của SK Hynix và kế hoạch trả cổ đông lớn.

1. Chính Sách Tiền Tệ: RBA ‘Diều Hâu’ và Quyết Định Bất Ngờ của RBNZ

1.1. Ngân Hàng Dự Trữ Úc (RBA): Áp Lực Lạm Phát Gia Tăng

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), bà Michele Bullock, đã đưa ra quan điểm “diều hâu” tại phiên điều trần của Thượng viện. Bà nhấn mạnh rằng lạm phát hiện đang ở mức quá cao và có khả năng vượt qua các dự báo được đưa ra vào tháng 8.

Sự leo thang của xung đột ở Trung Đông đang đẩy giá năng lượng lên cao, cùng với thị trường lao động chặt chẽ hơn dự kiến, là những yếu tố chính thúc đẩy lạm phát. Bà Bullock cũng cho biết nhu cầu trong nước vẫn vượt quá nguồn cung, gây áp lực lên giá cả.

Dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) quý 3 của Úc đã củng cố những lo ngại này. CPI lõi (trimmed mean), thước đo lạm phát cơ bản chính của RBA, tăng 1.0% trong quý và 3.7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự báo 3.6%. Lạm phát tiêu đề hàng tháng cũng tăng lên 4.3% vào tháng 9.

Những số liệu này, cùng với các bình luận của Thống đốc Bullock, đã củng cố mạnh mẽ khả năng RBA sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp vào ngày 3 tháng 11 tới. Bà Bullock cho rằng cú sốc dầu mỏ có nghĩa là lạm phát sẽ cao hơn dự báo tháng 8 và Hội đồng sẽ họp vào tuần tới để đưa ra quyết định.

1.2. Ngân Hàng Dự Trữ New Zealand (RBNZ): Quyết Định Giữ Lãi Suất Gây Sốc

Ngược lại với RBA, Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã gây bất ngờ lớn cho thị trường khi giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 2.75%. Quyết định này được đưa ra với tỷ lệ phiếu 4-3, đi ngược lại với kỳ vọng của khoảng 90% thị trường và dự báo của tất cả 5 ngân hàng lớn tại NZ, những ngân hàng đều dự kiến RBNZ sẽ tăng lãi suất lên 3%.

Đa số thành viên, bao gồm Thống đốc Anna Breman, đã viện dẫn mức lạm phát tiêu đề thấp hơn dự kiến là 3.7%, mức độ truyền dẫn từ nhiên liệu nhỏ hơn và tiền lương tăng chậm để biện minh cho quyết định này. Tuy nhiên, tất cả các thành viên đều đồng ý rằng chính sách thắt chặt hơn vẫn có thể cần thiết trong tương lai.

Tại cuộc họp báo sau đó, Thống đốc Breman đã phát đi tín hiệu “diều hâu” hơn, cho biết nhiều đợt tăng lãi suất có thể xảy ra trong các cuộc họp tới và có thể đi vào vùng hạn chế. Bà cũng cảnh báo rằng đồng đô la New Zealand yếu kéo dài có thể làm tăng lạm phát nhập khẩu.

1.3. Cục Dự Trữ Liên Bang Hoa Kỳ (Fed) và Các Ngân Hàng Trung Ương Khác

BlackRock dự kiến Fed sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay, cho rằng thị trường đang định giá quá “diều hâu” về mức tăng. Trong khi đó, Fitch dự báo Fed sẽ nâng lãi suất lên 4.25% vào tháng 12, khẳng định triển vọng tín dụng của Mỹ vẫn lành tính.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay ở mức 6.7165, so với ước tính là 6.6734.

2. Diễn Biến Thị Trường Tiền Tệ: AUD/NZD Tăng Mạnh

Sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ giữa RBA và RBNZ đã tác động mạnh mẽ đến thị trường ngoại hối. Đồng đô la New Zealand (NZD) giảm mạnh sau quyết định giữ lãi suất của RBNZ, trong khi đồng đô la Úc (AUD) tăng giá nhờ dữ liệu CPI nóng hơn và những bình luận “diều hâu” của Thống đốc Bullock.

Kết quả là, cặp tiền tệ AUD/NZD đã tăng mạnh, phản ánh rõ ràng sự khác biệt trong triển vọng chính sách tiền tệ của hai quốc gia láng giềng. MUFG trước đó đã dự kiến RBNZ sẽ tăng lãi suất lên 3% và cảnh báo về khả năng giảm giá của NZD nếu RBNZ không đạt được mức định giá.

3. Thị Trường Hàng Hóa: Dầu Tăng Giá, Vàng Đối Mặt Áp Lực

3.1. Giá Dầu Thô: Căng Thẳng Địa Chính Trị Đẩy Giá Lên Cao

Giá dầu đã tăng, với dầu Brent giao dịch quanh mức 115 USD/thùng, sau khi lực lượng Houthis của Yemen tuyên bố đã tấn công nhà máy lọc dầu lớn nhất của Ả Rập Xê Út. Mặc dù chính quyền Ả Rập Xê Út chưa xác nhận thông tin này, rủi ro địa chính trị đã trở lại thị trường.

Báo cáo của Wall Street Journal (WSJ) cũng cho biết Hoa Kỳ đã cảnh báo một số quốc gia đồng minh vùng Vịnh chuẩn bị cho một chiến dịch quân sự ngắn, dữ dội chống lại Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ vào ngày 3 tháng 11. Tổng thống Donald Trump được cho là đang nghiêng về một cuộc tấn công lớn nhưng chưa đưa ra quyết định cuối cùng.

Các cuộc thăm dò ý kiến cử tri Israel cho thấy không có kết quả bầu cử rõ ràng, với kết quả chính thức dự kiến vào ngày 4 tháng 11, cũng góp phần vào sự bất ổn. UBS dự kiến giá dầu Brent sẽ ở mức gần 110 USD/thùng vào cuối năm và nâng dự báo năm 2027 do rủi ro vận chuyển và nguồn cung.

Một khảo sát tư nhân về tồn kho dầu cho thấy lượng dầu thô giảm so với dự kiến tăng, cũng hỗ trợ giá dầu.

3.2. Giá Vàng: Áp Lực Từ Kỳ Vọng Tăng Lãi Suất

Theo Standard Chartered, vàng phải giữ mức 3,886 USD/ounce hoặc có nguy cơ điều chỉnh sâu hơn. Giá dầu tăng đang thúc đẩy đặt cược vào việc tăng lãi suất, điều này thường gây áp lực tiêu cực lên giá vàng.

4. Thị Trường Chứng Khoán: SK Hynix Dẫn Dắt Đà Tăng

Các thị trường chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương đã theo chân Phố Wall tăng điểm, nơi chỉ số Nasdaq hoạt động tốt hơn. Hàn Quốc dẫn đầu khu vực, với chỉ số Kospi tăng vọt 6% và Kosdaq tăng 3%.

Đà tăng này được thúc đẩy bởi SK Hynix, nhà sản xuất chip nhớ lớn, khi công ty báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 3 tăng gấp khoảng 7 lần, đạt khoảng 83 nghìn tỷ won, vượt dự báo. Lợi nhuận này được thúc đẩy bởi giá chip nhớ tăng cao do nhu cầu về bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho AI.

SK Hynix cũng công bố kế hoạch trả cổ đông trị giá khoảng 100 nghìn tỷ won (tương đương 75 tỷ USD) cho năm 2026. Kế hoạch này bao gồm hơn 60 nghìn tỷ won mua lại và hủy bỏ cổ phiếu, cùng với hơn 30 nghìn tỷ won cổ tức, bao gồm cổ tức hàng quý 20,000 won trên mỗi cổ phiếu.

Mặc dù lợi nhuận ròng của SK Hynix không đạt dự báo, công ty vẫn kỳ vọng nhu cầu DRAM sẽ tăng trưởng ở mức giữa 20% vào năm 2027. Ở những nơi khác, chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng 1.4%, Shanghai Composite của Trung Quốc tăng 0.5% và Hang Seng của Hồng Kông tăng 0.2%.

Trong khi đó, cổ phiếu HSBC đã giảm gần 7% do doanh thu không đạt kỳ vọng và mảng quản lý tài sản chững lại, mặc dù lợi nhuận đã tăng 32%. Goldman Sachs nhận định thị trường đang bán cổ phiếu ngân hàng Mỹ do lãi suất cao hơn, nhưng hướng dẫn thu nhập vẫn tăng đến năm 2027.

S&P dự kiến tăng trưởng phát hành trái phiếu toàn cầu sẽ chậm lại còn 2.7% vào năm 2027, mức yếu nhất trong 5 năm.

5. Chính Sách Tiền Điện Tử: Bessent Nhấn Mạnh Vai Trò Cơ Quan Quản Lý

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ, ông Scott Bessent, cho biết Washington vẫn có thể thúc đẩy quy định về tiền điện tử mà không cần luật mới. Phát biểu tại hội nghị Swell của Ripple, ông bày tỏ sự thất vọng về việc Thượng viện không thông qua Đạo luật Clarity.

Tuy nhiên, ông Bessent khẳng định Bộ Tài chính sẽ sử dụng quyền triệu tập của mình để thúc đẩy một khung pháp lý thông qua hành động của các cơ quan quản lý, bao gồm Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).

Theo dõi thêm các tin tức và phân tích thị trường tài chính mới nhất tại InvestingLive Asia-Pacific.